prikaži/skrij vse

Je pristop k skladu treba plačati?

Pristop k skladu je brezplačen, saj je v resnici sklenitev pogodbe o pristopu k skladu in s tem podoben odprtju transakcijskega računa v banki. Vstopne stroške se plačuje od vsakega nakazila sredstev v sklad.

Kaj je vzajemni sklad?

Vzajemni sklad je premoženje, ki ga sestavljajo naložbe v prenosljive vrednostne papirje in ki je bilo financirano s premoženjem fizičnih in pravnih oseb ter je v lasti teh oseb. Vzajemni sklad upravlja družba za upravljanje.

Kaj je družba za upravljanje (DZU)?

Družba za upravljanje je gospodarska družba, ustanovljena v skladu z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za upravljanje, ki se ukvarja izključno z upravljanjem investicijskih skladov.

Kako DZU upravlja vzajemni sklad?

Družba za upravljanje upravlja s premoženjem vzajemnega sklada v skladu s pravili upravljanja vzajemnega sklada, v katerih določi investicijsko politiko, višino provizij in druga vprašanja, ki so pomembna za upravljanje s premoženjem sklada.

Komu so namenjeni vzajemni skladi?

Vzajemni skladi so namenjeni predvsem investitorjem, ki želijo razpoložljiva denarna sredstva investirati v nakup delnic delniških družb in drugih vrednostnih papirjev, vendar nimajo dovolj znanja ali časa, da bi to izvedli neposredno. Zato investiranje denarnih sredstev zaupajo strokovni osebi - upravljavcu vzajemnega sklada, ki z razpršenostjo naložb skrbi tudi za varnost naložb.

Zakaj je vzajemni sklad primerna oblika varčevanja?

Sklad je odprtega tipa, kar pomeni, da lahko iz njega kadarkoli izstopite oziroma zahtevate izplačilo svojih sredstev. Zaradi svoje velikosti dosega tudi nižje stroške trgovanja kot individualni investitorji, ob tem pa ne plačuje davka na dobiček, ker ni pravna oseba.

V vzajemnem skladu lahko vsak varčuje po svojih zmožnostih, saj ne zahteva velikega premoženja. Najnižji znesek naložbe v Infondove vzajemne sklade je 12,52 evra.

Varnost vlog je zagotovljena z upoštevanjem vseh zakonskih določb, z razpršenostjo naložb ter z nadzorom Agencije za trg vrednostnih papirjev, skrbniške banke in revizorjev.

Ali lahko v skladu varčuje tudi pravna oseba?

Da, tudi za pravno osebo je to zelo zanimiva naložba finančnih sredstev.

Kam vzajemni skladi investirajo denar svojih vlagateljev?

V delnice, obveznice, kratkoročne vrednostne papirje, bančne depozite in ostale naložbe, predpisane z zakonom. Naložbena politika posameznega sklada pa je opredeljena v Pravilih upravljanja, ki so na voljo na tej spletni strani ter na vseh vpisnih mestih.

Kakšna je varnost naložbe v vzajemne sklade?

Vzajemni sklad je sestavljen iz naložb v vrednostne papirje različnih izdajateljev. Družba za upravljanje sredstva vzajemnega sklada razporeja v različne vrste naložb (delnice, obveznice in tako dalje), v okviru posamezne vrste naložb pa v različne naložbe (različne delnice). Glede na to, da je premoženje vzajemnega sklada sestavljeno iz večjega število naložb, je vpliv ene nedonosne naložbe na premoženje vzajemnega sklada zelo majhen. Večje število naložb v vrednostne papirje družb z visoko boniteto in ustrezna razpršenost teh naložb tako zagotavljajo veliko varnost naložbe.

Kako se meri uspešnost sklada?

Uspešnost sklada merimo tako, da donos vzajemnega sklada v določenem obdobju primerjamo z donosnostjo drugih alternativnih naložb, na primer z vezavo denarja v bankah, nakupom deviz ter s primerljalnimi borznimi indeksi. Primerjalni borzni indeksi skladov so navedeni v dokumentaciji posameznega sklada.

Kdo odloča o tem, katere vrednostne papirje in kdaj bo sklad kupoval ali prodajal?

O tem odloča skupina strokovnjakov družbe za upravljanje KBM Infond, ki nalaga sredstva vzajemnega sklada v skladu s pogoji, določenimi v Zakonu o investicijskih skladih in družbah za upravljanje, določili naložbene politike, navedene v Pravilih upravljanja posameznega sklada, upoštevajo pa tudi vse razpoložljive informacije o položaju delniških družb in pričakovanih dogodkih na trgu.

Kako je poskrbljeno za ustrezno kakovost naložb?

Za kakovost naložb je odgovoren upravljavec, ki izbira naložbe na osnovi naložbene politike sklada, določene v Pravilih upravljanja, ter ocene o primernosti naložbe za dobro vlagateljev.

Kdo nadzoruje poslovanje vzajemnih skladov?

To je v prvi vrsti naloga Agencije za trg vrednostnih papirjev. Agencija je neodvisna državna institucija, ki sprotno in trajno spremlja poslovanje vzajemnih skladov in družb za upravljanje. Nadzor nad poslovanjem družbe za upravljanje in vzajemnih skladov enkrat letno opravi tudi revizijska hiša, ki pripravi pisno mnenje o tem, ali je poslovanje vzajemnih skladov in družbe za upravljanje potekalo v skladu z zakonom. Poleg tega poslovanje vzajemnih skladov dnevno spremlja banka skrbnica (v primeru Infondovih vzajemnih skladov Nova LB).

Ali vzajemni sklad ustvarjeni dobiček izplačuje vlagateljem?

Družba za upravljanje lastnikom vzajemnega sklada ne deli čistega dobička. Čisti dobiček se ponovno investira v vzajemni sklad, tako da se povečuje vrednost enote premoženja vzajemnega sklada.

Kje lahko dobimo informacije o vrednosti enote premoženja (VEP) vzajemnih skladov?

Vrednostni enot premoženja vzajemni skladov vsak dan objavljajo dnevniki Delo, Dnevnik, Večer in Finance, spletni servisi, najti pa jih je mogoče tudi na naši spletni strani v poglavju Vzajemni skladi.

Za Infondove vzajemne sklade lahko dobivate dnevne vrednosti enot tudi po elektronski pošti, če se prijavite na naslov: tocka@infond.si

Kako se izračuna vrednost točke?

Vrednost točke oziroma vrednost enote premoženja vzajemnega sklada izračunamo tako, da od celotnih sredstev sklada odštejemo obveznosti in rezervacije, dobljena razlika pa se deli s številom vseh enot v obtoku.

Po čem se razlikujejo vzajemni skladi, ki jih upravlja družba za upravljanje KBM Infond?

Navedeni skladi se razlikujejo predvsem po investicijski politiki in stopnji tveganja.

Infond Hrast je uravnoteženi vzajemni sklad s poudarkom na varnosti naložb. Do 50 % vseh sredstev lahko nalaga v tuje vrednostne papirje in je namenjen vlagateljem, ki postavljajo v ospredje varnost naložbe.

Infond Uravnoteženi je prav tako uravnoteženi vzajemni sklad, ki lahko do 50 % sredstev nalaga v tuje vrednostne papirje. Namenjen je vlagatelje, ki vlagajo na daljši rok in iščejo uravnoteženo mero tveganja in varnosti.

Infond Delniški je delniški vzajemni sklad, ki do 50 % svojih sredstev nalaga v tuje vrednostne papirje. Namenjen je vlagateljem, ki so bolj nagnjeni k tveganju in želijo sredstva vložiti za daljši rok, hkrati pa pričakujejo višje donose, kot jih prinašajo manj tvegane oblike naložb.

Infond €uropa je delniški vzajemni sklad, ki ima večino sredstev naložbenih v vrednostne papirje evropskih družb. Namenjen je vlagateljem, ki verjamejo v prihodnost močnega evropskega gospodarstva in zaupajo razvitim evropskih trgom kapitala ter so bolj naklonjeni tveganju in vlagajo sredstva na daljši rok.

Infond Energy je delniški vzajemni sklad, ki več kot 75 % vseh sredstev vlaga v tuje delnice, in sicer delnice družb, vezanih na sektor energetike. Namenjen je vlagateljem z visoko nagnjenostjo k tveganju in je primeren predvsem kot dopolnilna naložba.

Infond BRIC je prav tako delniški vzajemni sklad, ki vlaga v delnice družb, ki imajo bodisi sedež, bodisi pretežni del poslovanja v državah Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska. Visoko tvegan sklad je namenjen vlagateljem, ki verjamejo v perspektivnost teh štirih hitro rastočih gospodarstev in ga priporočamo predvsem kot dopolnilno naložbo.

 

Več o vzajemnih skladih je mogoče prebrati v dokumentaciji skladov, ki je na voljo na spletni strani.

Kako donosni so vzajemni skladi, ki jih upravlja KBM Infond?

Več o donosnosti Infondovih vzajemnih skladov si lahko ogledate v mesečnih poročilih, ki so na voljo pri vsakem vzajemnem skladu.

Kako lahko postanem vlagatelj v vzajemni sklad oziroma kakšen je postopek?

Vlagatelj v vzajemni sklad lahko postanete tako, da se osebo zglasite na vpisnem mestu (seznam je naveden na spletni strani v poglavju Vzajemni skladi). S seboj prinesete osebni dokument, kartico transakcijskega računa in davčno številko. Na vpisnem mestu vas bodo seznanili z vsebino Pravil upravljanja sklada ali skladov, ki vas zanimajo, predali vam bodo dokumentacijo izbranih skladov in podpisali boste pristopnico. Številka pristopnice je osnova za vsa vplačila v sklad.

Ali lahko v skladu varčujejo tudi mladoletniki?

Da, vendar z njihovo vlogo do polnoletnosti razpolaga njihov zakoniti zastopnik. Ob tem želimo opozoriti, da za vlaganja v korist mladoletne osebe ni omejitev, medtem ko za prodajo investicijskih kuponov mladoletne osebe pred dopolnjenim 15 letom zakoniti zastopnik potrebuje tudi dovoljenje pristojnega Centra za socialno delo.

Kako se opravi vplačilo v vzajemni sklad?

Enote vzajemnega sklada se lahko plačujejo samo v denarju in sicer prek obrazca bančno nakazilo (BN 02) na običajen način - pri bančnem okencu, prek bankomatov, elektronskega ali telefonskega bančništva. Če želite, da denar prispe na račun sklada še isti delovni dan priporočamo, da nakazilo opravite najkasneje do 14. ure tega dne.

Pri izračunu števila investicijskih kuponov se število zaokroži na štiri decimalna mesta, tako da se pri vplačilu denar ne vrača. Potencialni investitor se pred nakupom enot vzajemnega sklada seznani s pravili upravljanja in prospektom vzajemnega sklada in izpolni pristopnico k izbranemu vzajemnemu skladu. Vplačila enot premoženja se opravijo na račun vzajemnega sklada na obrazcu Plačilni nalog ali preko elektronskega bančništva. 

Dan vplačila je dan priliva denarja na račun vzajemnega sklada. Sredstva se v kupone obračunajo glede na vrednost enote premoženja, izračunan za naslednji obračunski dan (dan T+1).

Časovni potek celotnega postopka je mogoče ponazoriti tako:

T       = datum vplačila v vzajemni sklad

T + 1 = dan, po VEP-u katerega se obračuna vplačilo

T + 2 = datum, ko se izračuna VEP za dan T+1

T + 3 = datum, ko je VEP za T + 1 objavljen v dnevnih časopisih. 

Družba za upravljanje v roku najkasneje 5 delovnih dni po vsakokratnem vplačilu pošlje izpis stanja, ki je hkrati potrdilo o hrambi investicijskih kuponov, iz katerega je razviden znesek vplačila, znesek vstopne provizije, število enot premoženja vzajemnega sklada, ki jih je vlagatelj pridobil z vplačilom in skupno število enot premoženja v lasti vlagatelja po navedeni številki pristopnice.

 

Kakšno je največje in najmanjše možno vplačilo?

Najmanjše vplačilo v Infondove vzajemne sklade je 12,52 evra.  Največje vplačilo pa je omejeno tako, da skupna vrednost premoženja posameznega vlagatelja po vplačilu ne presega petih odstotkov vrednosti sredstev sklada.

Kje lahko dobim pristopno izjavo za nakup investicijskih kuponov vzajemnega sklada?

Pristopno izjavo za nakup investicijskih kuponov vzajemnega sklada je mogoče dobiti na vseh vpisnih mestih, svoje podatke lahko vpišete v rubriki Pristop k skladom, prav tako pa lahko na telefonski številki (02) 229 2080, 080 22 42 ali na spletni strani dobite informacijo, katero je vam najbližje vpisno mesto.

Kje lahko vpisujem investicijske kupone?

Seznam vpisnih mest, kjer lahko vpišete in prodate enote premoženja Infondovih vzajemnih skladov, je na spletni strani v poglavju Vzajemni skladi.

Po tem, ko vlagatelj ima pristopnico, pa lahko vse transakcije opravlja tudi brez obiska vpisnega mesta. Nakazila v sklad opravlja z bančnim nakazilom, izplačila in preusmeritve sredstev v drug sklad v Infondovem upravljanju pa z obrazcem Zahtevek za izplačilo, ki je za vsak sklad uvrščen med Dokumenti.

Ali obstaja kakšen "ponudbeni dokument", ki bi lahko bil v pomoč pri odločitvi, ali naj vložim svoja sredstva v vzajemne sklade?

Temeljni dokument, ki pomaga investitorju pri odločitvi za nakup investicijskih kuponov vzajemnega sklada je Prospekt z vključenimi pravili upravljanja, v katerem so zbrani vsi bistveni podatki o poslovanju sklada. Dokumentacija vseh Infondovih vzajemnih skladov je na voljo na naši spletni strani, prav tako jih lahko dobite na vseh vpisnih mestih. Nasvet o nakupu investicijskih kuponov lahko dobite tudi pri strokovnjaku družbe za upravljanje za področje vzajemnih skladov in sicer na telefonski številki (02) 229-20-80 ali brezplačni telefonski številki 080 22 42.

Ali lahko drugo osebo pooblastim za nakup in prodajo investicijskih kuponov?

Za nakup in prodajo investicijskih kuponov lahko pooblastite drugo osebo, in sicer tako, da izpolnite in podpišete pooblastilo, ki je natisnjeno na pristopni izjavi.

Pooblaščenec lahko naroči tudi prodajo enot premoženja, če se sredstva nakažejo na transakcijski račun vlagatelja. V primeru, da vlagatelj ali pooblaščenec zahteva izplačilo na račun, ki ni račun vlagatelja, pa se mora vlagatelj osebno zglasiti na najbližjem vpisnem mestu, kjer potrdi, da dovoli izplačilo na tuj račun.

Kako lahko vlagatelj dvigne svoj denar iz sklada?

Imetnik investicijskih kuponov lahko iz sklada izstopi kadarkoli. Naročilo za prodajo investicijskih kuponov lahko imetnik natisne iz spletne strani ali po telefonu (02 229 2080) zaprosi, da mu Infond pošlje obrazec, prav tako je na voljo na vpisnih mestih. Izpolnjen obrazec imetnik bodisi osebno odda na sedežu Infonda, Vita Kraigherja 5, Maribor, ali pošlje po pošti ali faxu na številko 02/229 2796.

Čas za izplačilo začne teči s prejemom Zahteve za izplačilo. Prodaja investicijskih kuponov se opravi po vrednoti enote premoženja na obračunski dan po prejemu zahtevka (T+1). Rok za izplačilo je najkasneje peti delovni dan od dne prejetja zahtevka za izplačilo.

Časovni potek izplačila je kot sledi:

T       = dan prispetja zahtevka za izplačilo

T + 1 = dan, po VEP-u katerega se obračuna izplačilo

T + 2 = datum, ko se izračuna VEP za dan T + 1

T + 3 = datum, ko je VEP za T+ 1 objavljen 

Čez koliko dni dobi vlagatelj denar od prodaje investicijskih kuponov?

Rok za izplačilo je največ pet delovnih dni od prejema zahteve za izplačilo. Če to dopušča investicijska politika sklada in trenutna likvidnost, lahko upravljavec sredstev ta rok ustrezno skrajša. Družba za upravljanje mora izplačilo opraviti po vrstnem redu prejetih zahtevkov, s tem da lahko upošteva želje komitentov glede valute izplačila v okviru petdnevnega zakonskega roka.

Izplačilo poteka po naslednjem časovnem načrtu:

T       = datum prejema zahtevka za izplačilo

T + 1 = dan, po VEP-u katerega se obračuna izplačilo

T + 2 = datum, ko se izračuna VEP za dan T + 1

T + 3 = datum, ko je VEP za T+ 1 objavljen 

Koliko davka moram plačati pri prodaji investicijskih kuponov?

Po novem Zakonu o dohodnini, ki se uporablja od 1.1.2007 dalje, so dohodki iz vzajemnih skladov obdavčeni kot kapitalski dobiček - torej razlika med nakupno in prodajno vrednostjo. Za obdavčitev se ustvarjene kapitalske dobičke prijavlja do 28. februarja za dobičke, unovčene v prejšnem koledarskem letu.

Nakupna vrednost za investicijske kupone se obračunava na osnovi dejanske vrednosti enote premoženja na dan nakupa, razen v primeru, če so bile enote kupljene pred 1. januarjem 2003. V tem primeru se kot vrednost enote premoženja upošteva VEP z dne 1. januar 2006.

Nakupna vrednost se lahko dvigne za 1 % normiranih stroškov ob pridobitvi.

Prodajna vrednost enot se obračunava po realni vrednosti enote premoženja na dan prodaje, ki se lahko zniža za 1 % normiranih stroškov ob odsvojitvi.

Obdavčitev kapitalskega dobička je odvisna od tega, koliko časa je minilo od dneva pridobitve prodanih investicijskih kuponov:

do 5 let - 20 % davka na kapitalski dobiček,

nad 5 do 10 let - 15 % davka na kapitalski dobiček,

nad 10 do 15 let - 10 % davka na kapitalski dobiček,

nad 15 do 20 let - 5 % davka na kapitalski dobiček.

Po 20 letu od dneva nakupa ustvarjen kapitalskih donos ni več obdavčen.

 

Ali je investicijski kupon prenosljiv na drugo osebo?

Investicijski kupon se ne more prenesti na drugo osebo.

V primeru dedovanja se sicer investicijski kuponi prenesejo na dediče, vendar se zanje odpre nova pristopna izjava, na katero se prenese dedovano premoženje.

Kakšen je postopek pri dedovanju sredstev v vzajemnem skladu?

Naložba v vzajemnem skladu predstavlja premoženje pokojnika in mora biti predmet sklepa o dedovanju. Dediči so dolžni pravnomočni sklep o dedovanju ali notarsko overjen prepis sklepa posredovati družbi za upravljanje (na naslov KBM Infond, družba za upravljanje, d.o.o., Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor). Ta investicijske kupone, ki so predmet dedovanja, v skladu s sklepom sodišča preknjiži na posamezne dediče.

Kdaj KBM Infond investitorje pisno obvešča o stanju njihove vloge v skladu?

KBM Infond pripravi obračun in ga pošlje investitorju ob vsakem vplačilu ali izplačilu iz vzajemnega sklada; iz obračuna je vidno, koliko investicijskih kuponov ima posamezen investitor.

Prav tako vlagatelji enkrat letno - praviloma do konca januarja - prejmejo kumulativni pregled prometov in stanja v prejšnjem koledarskem letu.

Katera nabavna cena se upošteva pri izračunu dobička iz kapitala, če investitor kupuje delnice oz. investicijske kupone istega izdajatelja v različnih časovnih obdobjih in jih tudi v različnih časovnih obdobjih prodaja?

Če fizična oseba kupuje istovrstni vrednostni papir v različnih časovnih obdobjih in jih tudi v različnih časovnih obdobjih prodaja, se za določitev vrednosti nabavne cene prodanih vrednostnih papirjev upošteva cena, pridobljena na osnovi FIFO metode (first-in, first-out), po kateri se kot nakupna cena prodanih vrednostnih papirjev šteje nakupna cena najprej pridobljenih vrednostnih papirjev.