080 22 42
info@infond.si
LinkedIn
Naložbeni cilj podsklada Infond Kratkoročne obveznice - EUR je ohranitev glavnice in donosnost, skladna z obrestnimi merami na denarnem trgu. Sklad je primeren za vlagatelje, ki potrebujejo varno in likvidno naložbo. Še posebej je primeren za prehod iz bolj tveganih podskladov z namenom ohranitve vrednosti naložbe v času negativnega trenda na kapitalskih trgih. Prav tako se prehod v ta sklad priporoča v obdobju pred predvidenim izplačilom sredstev iz krovnega sklada, kjer lahko vlagatelji zavarujejo dotlej dosežene donose.
Infond Kratkoročne obveznice - EUR je v celoti izpostavljen do domače valute evro, posledično je odpravljeno valutno tveganje. Sredstva vlagateljev so v pretežni meri naložena v denarne depozite bank s sedežem v Republiki Sloveniji, del sredstev pa je naložen v instrumente denarnega trga, kakršne so državne zakladne menice evropskih držav ter komercialni zapisi slovenskih družb.
Obrestne mere na denarne depozite v Evropi so se v zadnjih nekaj letih občutno znižale, ukrepi Evropske centralne banke (ECB) pa so ta trend še dodatno spodbudili. Z namenom zajezitve finančne in kasneje tudi dolžniške krize se je ECB posluževala ukrepov ekspanzivne monetarne politike, ki je zaradi velike razpoložljivosti denarja na trgu imela za posledico nižje obrestne mere. Zadnje tovrstno znižanje obrestnih mer s strani centralne banke je bilo v mesecu juniju, ko je ECB znižala ključno obrestno mero z 0,25% na 0,15%, obrestno mero za dana premostitvena posojila bankam z 0,75% na 0,40% ter obrestno mero za prejete depozite bank v negativno območje pri -0,1%. Temu so se prilagodile tudi obrestne mere na denarnem trgu. Tako se je denimo 12-mesečni euribor v triletnem primerjalnem obdobju znižal z 2,1% na trenutnih 0,49%.
Zanimiv pogled na delniške trge nam daje indeks VIX kot mera kratkoročne volatilnosti in pričakovanj investitorjev na ameriškem kapitalskem trgu. Le-ta trenutno kaže na stanje samozadovoljstva investitorjev, saj jim pretekla rast finančnih sredstev daje občutek varnosti. Vrednost indeksa, ki je pomemben indikator tveganja, se je tako znižala na nivoje pred finančno krizo leta 2008, kar je razvidno na spodnji sliki. Navadno je sentiment trgov v stanju samozadovoljstva, ko je nagnjenost investitorjev k tveganju visoka, posledično je možnost korekcije na kapitalskih trgih večja. V takšnih primerih predstavljajo skladi denarnega trga dobro alternativo drugim naložbam.
Vir: Bloomberg.comVeč o skladu >> Infond Money Euro