Sklad meseca: Infond Delniški | SAVA INFOND

Delniški podsklad Infond Delniški od ustanovitve pred sedemnajstimi leti dosega nekaj manj kot 8-odstotno povprečno letno rast vrednosti enote premoženja (VEP), kar je približno toliko, kot lahko verjetno pričakujemo od globalnih delniških trgov tudi v prihodnjih desetih letih (predpostavke izračuna: dividendni donos 2,5%, svetovna gospodarska rast 3%, inflacija 2 do 3%). V letošnjem letu je do 9. novembra 2016 VEP sklada zrasel za 3,5 %, kar je okoli odstotek več od primerljivega svetovnega delniškega indeksa MSCI AC World.



Vir: Bloomberg.

Infond Delniški je vzajemni sklad, ki omogoča vlagateljem, da z eno samo naložbo enostavno in učinkovito razpršijo svoja sredstva po svetu na kapitalske trge vseh kontinentov in regij. Kot globalni delniški sklad ima najmanj 85 % svojih sredstev naloženih v delnicah in delniških skladih in vsaj 20 % sredstev v državah v razvoju. Sredstva 4500 različnih vlagateljev so danes razpršena na 80 delnic in delniških skladov iz 20 držav. 45 % sredstev je naloženih v delnice izdajateljev iz Severne Amerike, 27 % iz Azijsko-pacifiške regije, 20 % iz Evrope in 6 % iz Latinske Amerike. V skladu z naložbeno politiko sklad nima posebnih panožnih omejitev, v primerjavi z globalnim indeksom MSCI AC World pa imamo trenutno v portfelju nekoliko večje uteži znotraj cikličnih sektorjev, kot so finančne storitve, industrija, energetika ter materiali in surovine.

Za vlagatelje v delnice in delniške sklade je pomembno, da praktično noben vodilni ekonomski indikator ne opozarja, da bi se bližala nevarnost močnejše upočasnitve svetovnega gospodarstva. Verjetnost nastopa recesije v naslednjih treh mesecih ocenjujemo na manj kot 5 %, v naslednjem letu pa manj kot 15 %, kar prinaša okoli 70-odstotno verjetnost pozitivnih donosov na delniških trgih.