Sklad meseca: Infond Globalni uravnoteženi | SAVA INFOND

Infond Globalni uravnoteženi je mešani podsklad, ki je temelj portfelja vsakega dolgoročnega varčevalca.  Primeren je za dolgoročne vlagatelje, ki imajo nižji odnos do tveganja ter z eno samo naložbo zelo enostavno in učinkovito razpršijo svoja sredstva. Varčevalcem omogoča izpostavljenost do delnic in obveznic v razmerju 60 proti 40. Vlagateljem omogoča široko razpršitev po vseh delniških sektorjih in obvezniških segmentih (državne in podjetniške obveznice). Razpršitev naložb je pomembna, saj tako dogajanje na eni ali dveh naložbah ne bodo imele pomembnega vpliva na sklad.

Prednost varčevanja v mešanih skladih je prišla do izraza v letu 2008, ko so svetovni delniški trgi upadli tudi za več kot 50 %. Mešani skladi so v tem obdobju upadli za približno polovico manj od delniških. Razlog je bila ravno njihova mešana struktura portfelja, porazdeljena med delnice in obveznice. Obvezniški del portfelja Infond Alfe je sestavljen večinoma iz visokokvalitetnih državnih in podjetniških obveznic. Običajno se ob padcih cen delnic obvezniški del giblje pozitivno ter tako zmanjšuje možnost izgube ter nihajnost sklada.

Pri upravljanju sklada sledimo filozofiji izbora delnic podjetij z izrazitimi konkurenčni prednostmi. Večino portfelja sestavljajo ta podjetja. V preteklosti so podjetja z izrazitimi konkurenčnimi prednostmi dosegla presežni donos glede na podjetja z manj izrazitimi konkurenčnimi prednostmi. Taka podjetja precej lažje uspevajo poviševati tržni delež ter iz tega ponovno povečajo svojo dobičkonosnost. Omenjena podjetja so običajno nizko zadolžena in izplačujejo relativno visoke dividende.

Sektorsko smo še vedno nadpovprečno izpostavljeni do informacijske tehnologije. Poslovanje podjetij iz omenjenega sektorja presega pričakovanja finančnih analitikov ter dosega rekordne ravni. K tako dobrim rezultatom podjetja precej prispevajo spremembe poslovanja podjetij in navad potrošnikov.

Geografsko prav tako ostajamo bolj izpostavljeni do Japonske. Podlaga za to je relativna podcenjenost japonskih delnic.


Vir: Infond.