080 22 42
info@infond.si
Donos je pomemben, vse več vlagateljev pa zanima tudi, kakšen vpliv ima njihov denar. Denar, ki ga investiramo, spodbuja poslovanje in razvoj podjetij. Zato lahko vlagatelj razen o pričakovanem donosu razmišlja tudi o tem, kakšne dejavnosti želi s svojim denarjem podpirati. Tu pride na vrsto ESG-pristop k vlaganju. Ta pri presoji naložb poleg finančnih dejavnikov upošteva tudi okoljske, družbene in upravljavske vidike.
ESG vlaganje ni enoten pojem, v praksi zajema različne pristope in stopnje strogosti. Noben pristop ni sam po sebi boljši od drugega. Različne strategije preprosto odgovarjajo na različne prioritete vlagateljev.
Poglejmo različne strategije na primeru Infond skladov, kjer so ESG načela v izbiro naložb skladov vgrajena prek treh različnih strategij.
Ena od taktik pri uveljavljanju ESG načel pri upravljanju je izključitvena strategija. A to ni edina metoda, za portfelje skladov se izbirajo podjetja, ki uspešno in odgovorno poslujejo ter ustvarjajo pogoje za dolgoročno rast. Takšna podjetja so običajno dolgoročno stabilno uspešna.
Tri strategije, tri poti do odgovornega vlaganja
Prva, ESG Osnovna, predstavlja najblažji filter. Izključuje le tisto, kar je po vsem svetu skoraj povsod prepoznano kot nesprejemljivo: proizvodnjo energije iz premoga, sporno orožje in tobačno industrijo. Ti kriteriji predstavljajo temelj odgovornega investiranja v vseh Infond skladih. Tako lahko vsak vlagatelj zaupa, da njegov denar ne financira teh panog, ne glede na izbrano strategijo.
Druga, ESG Strategija +, gre korak dlje. Poleg kriterijev strategije ESG Osnovna izključuje tudi:
- zabavno industrijo za odrasle,
- civilno strelno orožje,
- igralništvo,
- nekonvencionalna fosilna goriva, kot sta nafta in plin, pridobljena z lomljenjem skrilavcev,
- arktično vrtanje,
- podjetja, ki kršijo smernice ZN in OECD o odgovornem poslovanju.
Tretja, ESG Strategija Družbeno odgovorni, je najstrožja od vseh. Zajema vse prej omenjeno, poleg tega pa izključi tudi naložbe v fosilna goriva v širšem smislu, vojaško industrijo in alkohol.
Primerna je za vlagatelje, ki želijo svoj kapital usmerjati v podjetja z višjimi standardi družbene in okoljske odgovornosti ter se čim bolj izogniti panogam, ki pogosto veljajo za sporne. Zaradi izključitve fosilnih goriv ima takšen portfelj praviloma tudi nižji ogljični odtis.
Vsi Infond skladi danes upoštevajo kriterije strategije ESG Osnovna. Med njimi jih 12 izpolnjuje tudi strožje zahteve Strategije +, en sklad pa sledi najstrožji Strategiji Družbeno odgovorni.
Glavne razlike med ESG strategijami
Razlika med strategijami ni v tem, da je ena boljša od druge. Razlika je v tem, kako strogo želi vlagatelj omejiti krog podjetij, v katera vlaga. Bolj kot je strategija obsežna, več panog je izključenih, s tem pa je tudi ožje polje preostalih podjetij. Vprašanje na koncu ni, katera strategija je pravilna, temveč katera najbolje odraža tisto, kar je vam, kot vlagatelju, resnično pomembno.
Vlaganje danes ni več izbira med donosom in vrednotami. Vse več vlagateljev želi ob potencialnem donosu razumeti tudi širši vpliv svojih naložb. ESG strategije Infond skladov omogočajo različne ravni odgovornega investiranja, zato lahko vsak vlagatelj izbere pristop, ki najbolje odraža njegove finančne cilje, pričakovanja in osebne vrednote.
Vsi skladi, ki pri upravljanju upoštevajo ESG načela, imajo objavljeno Politiko odgovornega investiranja in poročila o trajnosti za sklade, kjer to zakonodaja zahteva. Za Infond sklade so vsi dokumenti in poročila objavljeni v zavihku Trajnostnost vsakega posameznega sklada.
LinkedIn
Facebook
Instagram
YouTube