Sklad meseca: Infond Alfa | SAVA INFOND

Aleš Grbić, upravljavec - analitik
Aleš Grbić, upravljavec - analitik
Datum objave
Dne  14.08.2019

Filozofija upravljanja delniškega portfelja temelji na nevtralni uteži posameznega sektorja glede na primerljivi indeks MSCI AC World.

 
Infond Alfa, globalni mešani sklad, ustanovljen 1.marca 1994, je najstarejši globalni mešani sklad, ki ga upravlja slovenska družba za upravljanje. Sklad nalaga med 35- in 65 % sredstev v delnice vodilnih globalnih podjetij. Največ 65 % sredstev ima lahko naloženih v državnih in podjetniških obveznicah. Geografsko ni omejen, tako lahko izbira tako med naložbami iz razvitih kot razvijajočih se držav, odvisno od vrednotenje delniških in obvezniških naložb. Prav tako nima panožne omejitve.

Varčevalcem omogoča izpostavljenost tako do delnic kot obveznic. Drugi ključni dejavnik je široka razpršitev po vseh delniških sektorjih in obvezniških segmentih (državne in podjetniške obveznice). Mešana struktura sklada je prišla do izraza leta 2008, ko je večina delniških skladov izgubila več kot 40 % vrednosti, medtem ko je Infond Alfa izgubil le 22,8 %.

Pretekli donosi Infond Alfe 1994-2019
 

Povišana negotovost in nihajnost na finančnih trgih

V letu 2019 Infond Alfa beleži pozitiven donos +12,89% (na dan 31.7.2019), kar je precej nad pričakovanimi letnimi donosi mešanih vzajemnih skladov, ki se gibljejo med 4 in 5 % letno. Tako visok letošnji donos je posledica padcev delniških tečajev konec leta 2018 in s tem občutno nižje osnove za štart v letu 2019. Tudi v letošnjem letu nas spremlja povečana finančna negotovost, katere vzrok je zaostrovanje trgovinskih odnosov med ZDA in Kitajsko ter ohlajanje ključnih svetovnih gospodarstev. Njihova posledica sta bila skoraj 10-odstotna korekcija svetovnih delniških indeksov konec maja letos ter podoben popravek konec julija in v začetku avgusta. 10 do 20-odstotne korekcije so nekaj običajnega. V letošnjem letu so se zahtevane donosnosti državnih obveznic v Evropi spustile na zgodovinsko rekordne ravni. Zahtevana donosnost za 30-letni nemški dolg se je prvič v zgodovini spustila v negativno območje, enako velja za nizozemski dolg, medtem ko 30-letna švicarska obveznica prinaša -0,438 % na leto.
 

Filozofija upravljanja

Filozofija upravljanja delniškega portfelja temelji na nevtralni uteži posameznega sektorja glede na primerljivi indeks MSCI AC World. Pri izboru delnic izbiramo predvsem podjetja z izrazitimi konkurenčnimi prednostmi. Večino delniškega portfelja predstavljajo ta podjetja. Na obvezniškem delu dajemo prednost varnosti pred donosnostjo. Tako predstavljajo visoko kvalitetne državne obveznice dve tretjini obvezniškega portfelja, medtem ko drugo predstavljajo večinoma podjetniške obveznice znotraj naložbenega razreda. 

Želite več informacij?
Naši skrbniki vlagateljev so dosegljivi vsak delovni dan od 8. do 16. ure:



   Jasmina Polšak,
   skrbnica strank
   T: 02 229 19 98
   E: jasmina.polsak@infond.si




   Ines Zec,
   skrbnica strank
   T: 02 229 27 95
   E: ines.zec@infond.si


   
   
   mag. Mitja Vranetič,
   vodja skrbništva ključnih strank 
   T: 02 229 16 36
   E: mitja.vranetic@infond.si



Veselimo se sodelovanja z vami!

 

Polovični vstopni stroški do konca avgusta

Označite sklade, ki jih želite primerjati NAZIV TIP SKLADA NALOŽBENA USMERITEV OCENA TVEGANJA / DONOSA
Infond 2040
TIP SKLADA
Sklad ciljnega datuma
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Alfa
TIP SKLADA
Mešani sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Balkan
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - trgi v razvoju
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Beta
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Bond - Euro
TIP SKLADA
Obvezniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - razviti trgi
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Nizka (1 - 3)
Infond BRIC
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - trgi v razvoju
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Consumer
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Sektorski
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Defensive
TIP SKLADA
Mešani sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Nizka (1 - 3)
Infond Dividend
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Strategija - globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Družbeno odgovorni
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Strategija - globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Dynamic
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Energy
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Sektorski
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Europe
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - razviti trgi
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Financials
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Sektorski
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Frontier
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - trgi v razvoju
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Global Flex
TIP SKLADA
Mešani sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Life
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Sektorski
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond Select
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Strategija - globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond ShortTerm Bond – Euro
TIP SKLADA
Obvezniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - razviti trgi
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Nizka (1 - 3)
Infond Smart Quality
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Strategija - globalni
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
Infond Technology
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Sektorski
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Visoka (6 - 7)
Infond USA
TIP SKLADA
Delniški sklad
NALOŽBENA USMERITEV
Regijski - razviti trgi
OCENA TVEGANJA / DONOSA
Srednja (4 - 5)
PRIMERJAJ IZBRANE SKLADE
Izberite dva ali največ tri sklade za primerjavo.
 
Izpostavljeni skladi
Infond 2040, podsklad ciljnega datuma
Infond Alfa, mešani podsklad
Infond Beta, delniški podsklad razvitih trgov
Infond Life, delniški podsklad
Infond Technology, delniški podsklad
Aktualno
Morda je čas za podcenjene delnice
19.09.2019
Vlagatelji so se v negotovih časih 'nagnetli' ob delnicah podjetij, ki imajo predvidljivo poslovanje in s tem povezane ...
Infond Beta posluje že 15 let
13.09.2019
Kaj se lahko naučimo iz dosedanjega poslovanja
Kako daleč/blizu je recesija?
29.08.2019
Sentiment je slabši, kot bi to pričakovali glede na gospodarske podatke.
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
Vita Kraigherja 5, 2000 Maribor, tel. 02/229 2080, fax. 02/229 2796
Grafična in računalniška izvedba BuyITC d.o.o.