Razkritja, povezana s trajnostnostjo
Podsklad spodbuja trajnostne standarde v skladu z 8. členom SFDR
- Najmanj 70 % sredstev podsklada predstavljajo naložbe, ki spodbujajo okoljske in socialne značilnosti.
- Podsklad nima cilja trajnostnih naložb.
Podsklad vključuje trajnost v naložbeni proces v skladu z
ESG strategijo +:
- izključitvah podjetij, ki neposredno delujejo na področjih, ki jih ocenjujemo kot sporne ali škodljive z vidika trajnostnega razvoja;
- izboru naložb, ki so z vidika ESG dejavnikov s strani specializiranih ponudnikov ocenjene kot manj tvegane (ESG ocena); ocene se uporabljajo tako za podjetja kot tudi državne izdajatelje;
- spoštovanju praks dobrega upravljanja, ki jih morajo družbe, v katere podsklad vlaga, upoštevati.
Podsklad upošteva glavne škodljive vplive na dejavnike trajnostnosti. Merila so opredeljena v
Prospektu z vključenimi pravili upravljanja, v prilogi 1 – Razkritja podskladov, ki štejejo za finančni produkt, ki spodbuja okoljske in socialne značilnosti. Informacije o glavnih škodljivih vplivih na dejavnike trajnostnosti za podsklad so v
Letnem poročilu Krovnega sklada Infond.
Izjava o omejitvi odgovornosti ponudnika ESG ocen MSCI je dostopna na
https://www.msci.com/notice-and-disclaimer-for-reporting-licenses.
Pri uporabi katerihkoli podatkov je potrebno upoštevati tudi Obvestilo o tretjih osebah, dostopno na:
https://www.msci.com/msci-third-party-notices.
Poročilo na dan 30.05.2025
Delež usklajenih naložb
| |
Delež [%] |
Limit [%] |
| Delež usklajenih naložb |
85,9 |
> 70 |
| Delež neusklajenih naložb |
2,5 |
< 30 |
| Nima ocene |
11,1 |
|
| Skupaj |
99,5 |
|
| Ostalo |
0,6 |
|
ESG ocena podjetij
Trajnostnostno tveganje posamezne naložbe se ocenjuje z uporabo splošne trajnostne ESG ocene ponudnika MSCI ESG Research. Te ocene podajajo oceno upravljanja podjetij s finančno relevantnimi ESG tveganji in priložnostmi. Vsaka ocena upošteva izpostavljenost podjetja potencialno pomembnim ESG tveganjem, kakovost sistemov upravljanja in upravljavskih struktur za ublažitev teh tveganj ter, kjer je primerno, sposobnost podjetja za zadostitev tržnemu povpraševanju po izdelkih in storitvah, ki pozitivno prispevajo k okolju ali družbi.
| Povprečna ocena portfelja |
A |
|
| |
| ESG ocena podjetja |
| Vrednost |
Število naložb |
Delež [%] |
| AAA |
11 |
4,8 |
| AA |
26 |
16,7 |
| A |
30 |
11,6 |
| BBB |
12 |
6,8 |
| BB |
6 |
3,7 |
| B |
2 |
1 |
| CCC |
1 |
0,2 |
| Nima ocene |
6 |
8,9 |
| Skupaj |
94 |
53,6 |
| Ostalo |
|
46,4 |
Dobra praksa upravljanja podjetij (Governance)
Ocena, ali ima družba, v katero se vlaga, dobro prakso upravljanja, se presoja na podlagi ocene upravljanja (Governance Pillar Score) s strani družbe MSCI ESG Research. Ocena upravljanja je del skupne ESG ocene (MSCI ESG Ratings).
| Povprečna ocena portfelja |
6,2 |
|
| |
| Ocena Dobra praksa upravljanja |
| Vrednost |
Število naložb |
Delež [%] |
| 8,571 - 10 |
0 |
0 |
| 7,143 - 8,570 |
20 |
14,4 |
| 5,714 - 7,142 |
48 |
45,1 |
| 4,286 - 5,713 |
24 |
18,9 |
| 2,857 - 4,285 |
16 |
8,4 |
| 1,429 - 2,856 |
3 |
1,5 |
| 0 - 1,428 |
0 |
0 |
| Nima ocene |
9 |
11,1 |
| Skupaj |
120 |
99,5 |
| Ostalo |
|
0,6 |
ESG ocena državnih izdajateljev
MSCI ESG ocene za državne izdajatelje podajajo mnenje o izpostavljenosti in upravljanju ESG tveganj državnih in poddržavnih entitet. MSCI ESG opredeljujejo ESG tveganja za državne in poddržavne entitete kot okoljska, socialna ali upravljavska vprašanja, ki bi lahko vplivala na dolgoročno trajnostnost gospodarstev.
| Delež državnih dolžniških VP |
|
45,9%
|
| |
| Povprečna ocena portfelja |
A |
|
| |
| ESG ocena državnih izdajateljev |
| Vrednost |
Število naložb |
Delež [%] |
| AAA |
1 |
1,1 |
| AA |
3 |
4,1 |
| A |
9 |
16,6 |
| BBB |
10 |
18,5 |
| BB |
3 |
5,6 |
| B |
0 |
0 |
| CCC |
0 |
0 |
| Nima ocene |
0 |
0 |
| Skupaj |
26 |
45,9 |
| Ostalo |
|
54,2 |
Izključitve
| Sporna dejavnost |
Delež [%] |
Prag prihodkov/proizvodnje [%]* |
| Kurilni premog (pridobivanje in prodaja) |
0 |
10 |
| Kurilni premog (proizvodnja električne energije) |
0 |
10 |
| Tobak (prodaja) |
0 |
5 |
| Tobak (proizvodnja) |
0 |
0 |
| Delovanje na področju kontroverznega orožja |
0 |
0 |
| Fosilna goriva (nekonvencionalna) |
1,1 |
0 |
| Fosilna goriva (arktično vrtanje - plin) |
0,7 |
0 |
| Fosilna goriva (arktično vrtanje - nafta) |
0,7 |
0 |
| Igre na srečo |
0 |
5 |
| Zabavna industrija za odrasle |
0 |
5 |
| Civilno strelno orožje |
0 |
5 |
| Izjeme** |
0,3 |
|
*Prag prihodkov/proizvodnje v %: Podsklad ne bo nalagal v naložbe, ki ustvarjajo več kot navedeni delež prihodkov iz sporne dejavnosti.
**Izjeme: ne glede na primarno sporno dejavnost družbe bodo podskladi lahko nalagali v:
- trajnostne obveznice,
- podjetja, ki prek 20 % svojih inveticij (CAPEX) usmerjajo v dejavnosti, ki so v skladu z EU Taksonomijo opredeljene kot okoljskotrajnostne.
Sporna ravnanja
Podskladi bodo ob upoštevanju spornih dejavnosti upoštevali tudi, ali družbe, v katere se vlaga, kršijo določene mednarodno priznane standarde, kot so načela Globalnega dogovora Združenih narodov (UNGC) ter smernice Organizacije za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) za mednarodna podjetja. Za oceno, ali družbe, v katere se vlaga, kršijo načela Globalnega dogovora Združenih narodov (UNGC) ter smernice Organizacije za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) za mednarodna podjetja, se uporablja analiza s strani MSCI ESG Research – MSCI Controversies and Global Norms.
| |
Delež [%] |
| Kršitev načel UNGC in OECD |
0 |
080 22 42
info@infond.si
LinkedIn
